Exemplos de métricas ESG com impacto direto no fluxo de caixa e, consequentemente, no valor da empresa.
Uma das análises financeiras necessárias para obtenção do valor de uma empresa envolve seu fluxo de caixa projetado. Neste sentido, se faz necessária a correta identificação, medição e divulgação de dados de desempenho operacional com impactos claros e diretos sobre despesas e receitas, ativos e passivos. Neste artigo, são elencados alguns exemplos de métricas relacionadas a ESG que tem impacto direto em cada um destes itens do fluxo de caixa.
Despesas e Receitas
– Total de energia consumida, porcentagem de eletricidade da rede, porcentagem de energia renovável:
Essa métrica fornece informações sobre o uso de energia de uma empresa, que, quando normalizado, por receita ou unidade de produto por exemplo, também pode fornecer informações sobre eficiência energética, sua exposição a riscos de interrupções de rede e volatilidade de preços, e sua capacidade de reduzir riscos e despesas com o uso de energias renováveis.
– Receita de produtos rotulados e/ou comercializados para promover saúde e nutrição:
Abordar os problemas de saúde associados a produtos específicos pode oferecer às empresas oportunidades para fortalecer suas perspectivas de vendas no longo prazo.
Em alguns casos, se as empresas não abordarem voluntariamente questões de saúde pública, pode haver proibições ou taxas impostas pelo poder público que levem à redução dos volumes de vendas e lucratividade.
Além disso, essa métrica captura o quão bem as empresas se adaptam a mudanças e seguem as tendências de consumo relacionadas a produtos saudáveis.
– Quantidade total de resíduos gerada na fabricação dos produtos, porcentagem reciclada:
Quando as empresas que não conseguem reduzir o desperdício de suas operações ou lidar apropriadamente com seus resíduos quando são gerados, provavelmente enfrentam problemas de conformidade legal e custos operacionais mais elevados.
Por outro lado, a reciclagem de resíduos sólidos, sendo utilizados como insumos, reduzem os custos de descarte e com matérias-primas, aumentando o fluxo de caixa líquido.
Ativos e passivos
– Deterioração de ativos devido a impactos ecológicos na comunidade:
Essa métrica captura até que ponto os fluxos de caixa positivos esperados são menores do que o valor contábil do ativo. No curto e médio prazo, as receitas e o fluxo de caixa positivo podem ser reduzidos devido a impactos ecológicos, o que diminui o valor presente da empresa. Isto também pode resultar em redução do valor recuperável (baixa) do ativo e diminuir o lucro líquido na demonstração do resultado.
– Número e volume correspondente a acidentes com vazamentos e emissões de poluentes ao meio ambiente:
Essa métrica captura até que ponto as empresas podem estar expostas a litígios e passivos regulatórios associados a impactos ecológicos. Por exemplo, uma empresa com um maior número vazamentos pode ver o valor de sua marca (um ativo intangível que pode não aparecer em seu balanço) reduzido, resultando em menores fluxos de caixa líquidos associados, com menos reservas e fluxos de caixa resultantes. Fluxos de caixa líquidos diminuem quando as multas e penalidades são pagas.
Quer avaliar os impactos ESG no seu fluxo de caixa e diminuir riscos? Entre em contato conosco
